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一是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行企穩(wěn)回升,工業(yè)生產(chǎn)增速不斷加快,我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)呈現(xiàn)出較為明顯的持續(xù)反彈態(tài)勢(shì)。2009年,全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)鋼材69243.72萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)18.5%,與去年同期相比,累計(jì)產(chǎn)量增速提高14.9個(gè)百分點(diǎn),與三季度末相比,累計(jì)產(chǎn)量增幅又提高了6.1個(gè)百分點(diǎn),產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題仍較為突出。從不同類(lèi)型的鋼材產(chǎn)品看,受基礎(chǔ)建設(shè)和房地產(chǎn)回暖影響,長(zhǎng)材增幅高于板材類(lèi)產(chǎn)品。2009年長(zhǎng)材產(chǎn)量32367.64萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)23.3%,板材產(chǎn)量29877.77萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14.5%。
二是工業(yè)經(jīng)濟(jì)和主要產(chǎn)業(yè)持續(xù)回暖,拉動(dòng)鋼材消費(fèi)需求恢復(fù)。從國(guó)內(nèi)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析,2009年1?11月份我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增幅10.3%,增速同比下降了3.4個(gè)百分點(diǎn),但增速降幅在不斷縮小。特別是重工業(yè)增速回升速度高于輕工業(yè),1?11月重工業(yè)同比增幅為10.7%,增速比輕工業(yè)高出1.4個(gè)百分點(diǎn),從而對(duì)鋼材消費(fèi)需求產(chǎn)生更大的拉動(dòng)作用。同時(shí)部分主要耗鋼行業(yè)運(yùn)行良好,例如汽車(chē)產(chǎn)量增速較快,1?11月汽車(chē)產(chǎn)量為1279.94萬(wàn)輛,同比增幅達(dá)到43.2%。從固定資產(chǎn)投資情況分析,2009年積極財(cái)政政策對(duì)鋼材消費(fèi)需求增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用,1?11月份,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)達(dá)到168634.2億元,同比增長(zhǎng)32.1%,增幅比上年同期提高了5.3個(gè)百分點(diǎn),其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)完成投資31270.92億元,同比增長(zhǎng)17.8%,比2008年同期回落4.9個(gè)百分點(diǎn),但比上半年提高了7.9個(gè)百分點(diǎn)。從出口情況分析,2009年我國(guó)出口總值為12016.63億美元,同比下降16.0%,降幅比三季度末縮小了5.3個(gè)百分點(diǎn)。其中,機(jī)電產(chǎn)品的出口額7131.1億美元,同比下降13.4%,降幅比三季度末縮小了4.3個(gè)百分點(diǎn)。從上述需求因素分析可見(jiàn),國(guó)家積極財(cái)政政策和適度寬松貨幣政策顯現(xiàn)出較為明顯效果,這也是鋼材生產(chǎn)反彈較快的主要原因。
三是黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)固定投資水平較低。受金融危機(jī)、鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩以及嚴(yán)格的行政監(jiān)管等因素影響,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的固定資產(chǎn)投資水平相對(duì)較低,投資增速明顯低于2008年同期水平。1?11月份,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資2879.3億元,同比增長(zhǎng) 0.7%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資的平均水平,與2008年同期相比,其增速下滑了26.4個(gè)百分點(diǎn)。
四是鋼材出口降幅進(jìn)一步收窄。隨著世界經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)好轉(zhuǎn),國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)需求有所增加,導(dǎo)致我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口略有回升。2009年我國(guó)累計(jì)出口鋼材2460萬(wàn)噸,較上年減少3465萬(wàn)噸,盡管降幅仍為58.5%,但這一降幅已較上半年的65.3%有所收窄。
五是國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格基本上在低位波動(dòng),并先后出現(xiàn)兩輪較為明顯的波動(dòng)。第一輪波動(dòng)發(fā)生在年初,主要是由于庫(kù)存水平下降,并受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的利好刺激,2月初國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格綜合指數(shù)一度反彈至109.26點(diǎn),但由于需求支撐不足導(dǎo)致隨后鋼材價(jià)格再次出現(xiàn)持續(xù)下跌,直至4月中旬觸底企穩(wěn)。第二輪價(jià)格大幅上漲和下跌發(fā)生在三季度,究其原因:一是由于宏觀政策效果逐步顯現(xiàn),加之下游耗鋼行業(yè)逐漸進(jìn)入生產(chǎn)旺季,特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)回暖,極大地拉動(dòng)了建筑鋼材需求。二是原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升。國(guó)產(chǎn)鐵精粉、鐵礦石進(jìn)口現(xiàn)貨礦、生鐵、廢鋼價(jià)格明顯上漲,煉焦煤、冶金焦價(jià)格也有所上升,成本對(duì)價(jià)格支撐作用加強(qiáng)。三是鋼廠普遍對(duì)后市預(yù)期向好,紛紛上調(diào)出廠價(jià),推動(dòng)鋼價(jià)上行,形成了市場(chǎng)價(jià)格和鋼廠價(jià)格輪番上漲的格局。但連續(xù)數(shù)月產(chǎn)能大量釋放,造成鋼鐵產(chǎn)品的社會(huì)庫(kù)存水平高企,部分產(chǎn)品的產(chǎn)能過(guò)剩矛盾更加突出,因此,鋼材綜合價(jià)格指數(shù)在8月份達(dá)到116.32點(diǎn)以后,又一次下滑至10月中旬的100.06點(diǎn),之后才出現(xiàn)緩慢回調(diào),12月末國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)升至106.40點(diǎn),價(jià)格指數(shù)同比上升了3.10點(diǎn)。
六是鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降,下半年有所改善。盡管?chē)?guó)內(nèi)鋼材價(jià)格低迷造成鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益同比下滑,但與1?8月份相比,1?11月份鋼鐵行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)有所改善。其中,累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入39154.41億元,同比下降5.37%,累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)811.62億元,同比下降42.58%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為2.12%,較2008年同期下降1.53個(gè)百分點(diǎn),但較1?8月提高了0.38個(gè)百分點(diǎn)。11月末,鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)虧損的企業(yè)數(shù)為2099家,較8月末減少175家,行業(yè)虧損面為26.59%,較2008年同期擴(kuò)大了3.09個(gè)百分點(diǎn),但較8月末收窄了3.19個(gè)百分點(diǎn)。
綜上所述,2009年國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的基本特點(diǎn)可概括為:鋼鐵產(chǎn)量較快反彈,產(chǎn)能過(guò)剩矛盾仍較為突出;宏觀調(diào)控政策效果顯著,相關(guān)下游行業(yè)的鋼材消費(fèi)需求得到一定程度恢復(fù),鋼材出口降幅進(jìn)一步收窄,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)過(guò)兩輪較大波動(dòng)后出現(xiàn)企穩(wěn)回升,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益同比降幅較大,但年底有所改善。
二、2010年鋼材市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
一是部分鋼材消費(fèi)需求將繼續(xù)恢復(fù),其中固定資產(chǎn)投資仍是主要拉動(dòng)因素。從基礎(chǔ)建設(shè)方面看,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出,2010年要“保持投資適度增長(zhǎng),重點(diǎn)用于完成在建項(xiàng)目,嚴(yán)格控制新上項(xiàng)目”,這意味著盡管固定資產(chǎn)投資規(guī)模很難達(dá)到2009年的水平,但受投資慣性影響,2010年固定資產(chǎn)投資仍將保持相對(duì)較高水平。從房地產(chǎn)投資方面看,受2009年房地產(chǎn)迅速回暖的影響,1?11月份全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積比房屋竣工面積的同比增速高出26.9個(gè)百分點(diǎn),加上目前房地產(chǎn)庫(kù)存大幅下降、資金鏈較為寬松等因素,將使2010年上半年房地產(chǎn)投資仍處于相對(duì)較高水平。從汽車(chē)行業(yè)來(lái)看,不僅2010年汽車(chē)消費(fèi)政策對(duì)生產(chǎn)仍將起到刺激作用,而且更為重要的是,隨著我國(guó)居民收入水平逐漸達(dá)到相當(dāng)水平,汽車(chē)工業(yè)特別是乘用車(chē)已經(jīng)進(jìn)入加速增長(zhǎng)的關(guān)鍵時(shí)期。同時(shí)我國(guó)已經(jīng)明確了2009?2011年汽車(chē)及零部件產(chǎn)品出口的發(fā)展目標(biāo)是年均增長(zhǎng)10%,2010年汽車(chē)出口有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)。從機(jī)械制造行業(yè)看,各子行業(yè)的鋼材需求情況差別較大,例如農(nóng)業(yè)機(jī)械、工程機(jī)械等受宏觀政策拉動(dòng)較強(qiáng),而機(jī)床等產(chǎn)品仍將處于產(chǎn)能過(guò)剩、需求低迷狀態(tài),難以在短期內(nèi)迅速回暖。綜上分析,2010年部分鋼材消費(fèi)需求將有望進(jìn)一步得到恢復(fù),而固定資產(chǎn)投資仍是拉動(dòng)鋼材消費(fèi)需求的主要?jiǎng)恿Α?
二是鋼鐵產(chǎn)能增速將進(jìn)一步下降。2009年以來(lái),鋼鐵產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速處于相對(duì)較低水平,這一方面是因?yàn)榻鹑谖C(jī)導(dǎo)致鋼材市場(chǎng)需求疲軟,企業(yè)資金較為緊張,而另一方面是由于國(guó)家加大對(duì)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能的調(diào)控力度,明確提出對(duì)鋼鐵等高耗能、高污染行業(yè)堅(jiān)決控制總量,在政策導(dǎo)向上不再核準(zhǔn)和支持單純新建、擴(kuò)建產(chǎn)能的鋼鐵項(xiàng)目。而中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次重申,要推進(jìn)節(jié)能減排,抑制過(guò)剩產(chǎn)能,堅(jiān)決管住產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)新上項(xiàng)目。因此,在產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、環(huán)境監(jiān)管、金融管控、淘汰落后產(chǎn)能等一系列產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策的影響下,2010年鋼鐵產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能增速將繼續(xù)呈相對(duì)較低水平。
三是近期國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格將以低位波動(dòng)為主。從影響市場(chǎng)價(jià)格的主要因素來(lái)分析,第一,當(dāng)前我國(guó)鋼鐵供過(guò)于求的形勢(shì)在短期內(nèi)難以根本改變。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì),2009年新增煉鋼產(chǎn)能0.6億噸,粗鋼產(chǎn)能達(dá)到7.2億噸,在鋼鐵產(chǎn)能較快增長(zhǎng)的同時(shí),產(chǎn)業(yè)集中度低和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡也加劇了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供需矛盾。第二,美國(guó)、日本以及歐盟等國(guó)家的汽車(chē)、房地產(chǎn)、機(jī)械制造等主要鋼鐵下游行業(yè)正在逐步復(fù)蘇。盡管當(dāng)前我國(guó)鋼鐵出口狀況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象,但由于當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)尚未完全擺脫金融危機(jī)困擾,復(fù)蘇進(jìn)程中仍存在再次波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),而且一些國(guó)家為了保護(hù)本國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展,對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼力度不斷加大,使得我國(guó)鋼材出口環(huán)境進(jìn)一步惡化。第三,社會(huì)庫(kù)存仍處于較高水平。截至11月末,全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1197萬(wàn)噸,雖然環(huán)比略降0.5%,但對(duì)價(jià)格仍產(chǎn)生一定下行壓力。綜上分析,近期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將以低位波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)為主。
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